Las PyMEs necesitan crecer constantemente, pero las facturas emitidas por sus clientes a largo plazo hacen que no dispongan de suficiente liquidez para pagar otras necesidades de su negocio, como el pago a sus proveedores. Las empresas en crecimiento necesitan gestionar eficientemente sus flujos de caja, y han encontrado una solución mediante la financiación de facturas. Existen diferentes métodos de financiar las facturas, como analizaremos a continuación.

Diferencias entre los conceptos de factoring, el anticipo de facturas y el descuento comercial.

El adelanto de facturas, el factoring y el descuento comercial son herramientas de financiación a corto plazo que usan las empresas para conseguir liquidez y solucionar problemas de circulante. Aunque parecen sinónimos, presentan algunas diferencias. El factoring es un contrato en el que una empresa cede normalmente todos sus créditos a una empresa de financiación para gestionar su cobro y anticipar las facturas. La diferencia está en que el factoring implica un vínculo entre las partes más prolongado. El anticipo de facturas consiste en la venta de facturas o pagarés a una entidad financiera a cambio de interés y quizás una comisión. La diferencia está en que el factoring es un contrato de cesión y gestión de las facturas, mientras que en el anticipo de facturas se venden. En el descuento comercial, la diferencia está en que el efecto no es una factura, si no otro medio de pago que una empresa le envía a otra con fecha de vencimiento estipulada, como un pagaré. En todas las operaciones la entidad financiera adelanta el dinero, sea de la factura o del pagaré, a cambio de una pequeña cantidad, pero las condiciones del adelanto son diferentes. Para aclararnos, digamos que el factoring engloba al anticipo de facturas y el descuento comercial.

Ya que estamos repasando conceptos, recordamos el de crowdfactoring, que es a lo que también nos dedicamos en PLATAM. El crowdfactoring es un tipo de financiación alternativa no bancaria mediante una plataforma online en la que empresas anticipan el cobro de facturas que emiten a sus clientes mediante aportaciones de inversionistas, que se llevan a cambio una rentabilidad. El crowdfactoring, al utilizar una plataforma online, agiliza mucho las gestiones, reduce los intermediarios y además no exige la cesión de todo el crédito, permitiendo al cedente qué facturas financiar y cuándo hacerlo.

Beneficios del crowdfactoring en PLATAM:

• Acorta el tiempo de cobro: de esta forma se consigue la liquidez necesaria en tesorería.
• Mayor estabilidad económica y acceso a recursos.
• No tendrás que contratar ningún producto a mayores para poder financiarte.
• Rapidez: te responderemos en un plazo 24-48 horas.
• Transparencia: la información es clara, te aclaramos cualquier duda que puedas tener y obviamente no hay costes ocultos.

¿Qué te parece? ¿Te hemos convencido? ¡Empieza ya a financiar tus facturas!

La psicología y las emociones desempeñan un papel muy importante a la hora de invertir. De hecho, hay quien afirma que la inversión bursátil es un 90% psicología y un 10% conocimientos. Cuando hay dinero por medio, los seres humanos muchas veces nos volvemos irracionales, y si el dinero es nuestro aún más. Es decir, dejamos de razonar y actuamos por impulsos. Veámoslo con un ejemplo:

– Cuando se pierde bastante dinero en una inversión, probablemente la próxima vez esa persona invierta menos.

– Si apuestas algo y ganas, lo más probable es que la siguiente vez apostarás con menor prudencia porque tienes la sensación de que el dinero ganado en la anterior apuesta no es tuyo aún.

En el proceso de toma de decisiones intervienen dos factores:

• La capacidad analítica, es decir, la facultad de evaluar y comprender el contexto en el que se toma una decisión y sus posibles repercusiones.
• Las emociones, es decir, los estados psicológicos en los que se encuentra la persona que adopta la decisión.

Aunque tengas tus inversiones planificadas detalladamente gracias a la capacidad analítica, si dejas que te controlen las emociones, va a ser complicado seguir el plan. Por eso, si queremos invertir y conseguir buenos resultados, es primordial aprender a controlar nuestros sentimientos.  Pero, ¿qué emociones suelen aparecer a la hora de invertir?

• El miedo hace que tomemos malas decisiones. Muchos sienten miedo a perder el dinero y solo invierten en productos muy seguros con una rentabilidad baja. Es paradójico: por miedo a perder dinero, se pierde dinero. Mucha gente no le saca rentabilidad a su dinero solo por miedo, debido a la falta de conocimientos.
• La codicia nos empuja a intentar ganar cada vez más. La tentación de conseguir altas rentabilidades en poco tiempo provoca que se tomen malas decisiones con consecuencias desastrosas.
• La euforia, entendida como exceso de positivismo, hace que bajemos la guardia. Como consecuencia, se toman decisiones equivocadas sin prestar mucha atención a los detalles.
• La tristeza, aunque parezca que no tiene que ver, también juega un papel importante. Cuando alguien se siente triste intenta mejorar su estado de ánimo dándose un capricho, por lo que un inversor puede tomar una muy mala decisión solo por cumplir un capricho para sentirse mejor.
• La envidia hacia quien consigue altas rentabilidades en poco tiempo suele desembocar en gestionar incorrectamente el dinero.

Estas emociones se intensifican sobre todo invirtiendo en productos de riesgo alto, sobre todo cuando se acortan los plazos. Para evitar estas emociones es importante realizar una buena planificación y seguirla a rajatabla. Otra buena opción es automatizar. Puedes programar transferencias periódicas a tu plataforma de inversión para no gastar el dinero que tenías pensado invertir en cosas innecesarias.

A la hora de tomar decisiones financieras, es fundamental la educación financiera desde edades tempranas y a lo largo de la vida. En el proceso de inversión intervienen hasta 128 sesgos cognitivos que llevan a cometer errores, por lo que es importante que cada inversor identifique los que más le afectan para evitarlos. Los sesgos que más afectan a los inversores españoles son los de exceso de confianza y la aversión al riesgo. Una formación adecuada unida a la experiencia es esencial para mitigar dichos sesgos, pero quizás te sirvan estas pautas a seguir:

• Examinar alternativas de inversión: actualmente existe una gran variedad para escoger. En PLATAM nos dedicamos al crowdfactoring, financiando facturas a corto plazo. 
• Considerar los pros y contras de las distintas opciones.
• Pensar lo contrario: enumerar una serie de motivos para por las que la decisión inicial podría fallar.
• Recurrir a las clásicas cinco W del periodismo: en qué se quiere invertir, por qué, cómo, cuánto, cuándo y por cuánto tiempo.
• Seguir una lista de comprobación. La CNMV propone la siguiente:
  • ¿He leído detenidamente toda la información del producto?
  • ¿La información es completa?
  • ¿Entiendo las características básicas del producto?
  • ¿Sé en lo que estoy invirtiendo?
  • ¿Conozco los riesgos?
  • ¿El producto encaja con mi perfil inversor?
  • ¿El horizonte temporal de la inversión es acorde con mi perfil inversor?

Esperamos que con este artículo seas más conscientes del papel que juegan las emociones a la hora de invertir, para así aprender a gestionarlas mejor y obtener mejores resultados en tus inversiones.